Solana – Một dự án đã để lại dấu ấn khá ấn tượng đối với các nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử khi đồng SOL liên tục phá ATH và tăng trưởng mạnh mẽ, đưa Solana trở thành một trong những hệ sinh thái đáng đầu tư nhất trong năm 2021 này. Sau đợt điều chỉnh mạnh của thị trường vào tháng 5, tưởng chừng như làn sóng DeFi đã dừng lại từ đấy nhưng lại một lần nữa Solana đã chứng minh được giá trị của dự án và liên tục thu hút thêm dòng tiền đổ vào hệ sinh thái này, đưa Solana lọt vào top 3 các dự án có Total Value Locked (TVL) cao nhất trên mạng lưới riêng của mình theo thống kê từ DeFi Llama. Và khi dòng tiền đổ vào hệ sinh thái nào đó thì các dự án AMM trong hệ sinh thái sẽ là nơi đón nhận dòng tiền này đầu tiên vì đó là nơi tập trung thanh khoản của toàn hệ sinh thái và là nơi thu hút nhiều user.
Bài viết này mình sẽ tập trung phân tích và tổng hợp về các AMM nổi bật trên hệ sinh thái Solana, các bạn đọc và theo dõi để có cái nhìn tổng quan và hiểu tại sao các AMM này lại thu hút dòng tiền và thanh khoản trong hệ sinh thái Solana.
Serum
Serum là một giao thức dành cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mang lại những gì tốt nhất của CeFi và DeFi thông qua thiết kế orderbook trên chuỗi của nó. Tầm nhìn của Serum là trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho hệ sinh thái Solana. Serum DEX, là một trong những ứng dụng Solana được sử dụng nhiều nhất. Người dùng có thể giao dịch tài sản chuỗi chéo từ các blockchain khác nhau, bao gồm cả stablecoin và các token được lưu trữ trên các blockchain khác thông qua Serum Dex. Hơn nữa, là một dự án mã nguồn mở trên chuỗi khối Solana, Serum DEX cho phép các nhà phát triển thiết kế các dự án tài chính cá nhân của riêng họ.
Ngoài ra, bằng cách sử dụng orderbook trực tuyến Serum tạo ra một AMM có thể sử dụng quy trình đặt hàng và cung cấp tính thanh khoản cho phần còn lại của hệ sinh thái. Người dùng có thể tạo khớp lệnh hoàn toàn tự động nhờ vào orderbook giới hạn tự động phi tập trung. Đổi lại, điều này mang lại cho người dùng nhiều lựa chọn hơn và kiểm soát các giao dịch của họ. Trải nghiệm người dùng Serum DEX phản ánh thời gian giải quyết gần như tức thì từ blockchain Solana. Hơn nữa, chi phí giao dịch trung bình là 0,00001 đô la, làm cho Serum DEX trở thành sàn giao dịch phi tập trung có phí rẻ nhất trong DeFi.
Serum còn được hỗ trợ bởi những người nổi tiếng trong cộng đồng tiền điện tử như: Robert Leshner (Co-Founder Compound), Sam Bankman Fried (CEO của FTX và Alameda Research), Gary Wang (CTO của FTX).
Raydium
Tận dụng tính thanh khoản từ Serum DEX là nền tảng tạo thị trường tự động (AMM) của Raydium. Là một ứng dụng Solana phổ biến khác và là sàn giao dịch phi tập trung, Raydium tái tạo các cơ sở người dùng từ Serum DEX với các chức năng bổ sung, thúc đẩy sổ lệnh trung tâm của sàn giao dịch phi tập trung Serum (DEX) để cho phép giao dịch nhanh chóng, thanh khoản được chia sẻ và các tính năng mới để kiếm lợi nhuận. Điều này bao gồm các giao thức thu lợi nhuận và các công cụ có xu hướng nâng cao hơn dành cho những người dùng dày dạn kinh nghiệm đang tìm kiếm trải nghiệm ở cấp độ chuyên nghiệp hơn.
Lợi thế của Raydium so với các AMM khác
Giao dịch nhanh hơn với phí rẻ hơn: Raydium tận dụng hiệu quả của chuỗi khối Solana để đạt được các giao dịch lớn hơn Ethereum và phí gas chỉ bằng một phần nhỏ chi phí.
Cung cấp tính thanh khoản trên toàn hệ sinh thái: Raydium cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho orderbook giới hạn trung tâm của Serum DEX, có nghĩa là Raydium cho phép truy cập vào dòng lệnh và tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái Serum.
Giao diện giao dịch: Dành cho các nhà giao dịch muốn có thể xem biểu đồ TradingView, đặt lệnh giới hạn và có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giao dịch của họ.
Raydium hiện tại đang là AMM có TVL lớn thứ 2 trong hệ sinh thái Solana. Ngoài việc là một sàn giao dịch, Raydium còn là bệ phóng để các dự án khác thực hiện IDO. Các dự án mới có thể huy động vốn và tăng tính thanh khoản của mình theo cách phi tập trung thông qua IDO trên AcceleRaytor của Raydium.
Saber
Saber là nền tảng AMM DEX dành riêng cho stable coin trên Solana, cho phép người dùng hoán đổi các tài sản trên chuỗi khối Solana với mức trượt giá thấp nhất. Là mạng trao đổi cross-chain hàng đầu của Solana, Saber giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao tài sản giữa Solana và các blockchain khác. Saber hầu như khá giống với Uniswap trên Ethereum nhưng lại có lợi thế hơn về cơ chế chống trượt giá, giúp cho giao dịch trên Saber có tỷ lệ trượt giá thấp hơn và phí giao dịch trên mạng Solana cũng rẻ hơn rất nhiều (gần như bằng 0) so với trên mạng Ethereum (Các bạn biết phí gas bên ETH cao như thế nào rồi đấy).
Mặc dù ra mắt sau các nền tảng AMM khác, tuy nhiên Saber đã nhanh chóng vượt mặt và trở thành AMM có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana. Cũng không có quá nhiều bất ngờ khi Saber được rất nhiều quỹ lớn rót vốn đầu tư như: Multicoin Capital, Solana Foundation, Coin98 Ventures, Race Capital,…
Orca
Orca là một sàn AMM DEX trong hệ sinh thái Solana, Orca mặc dù còn “non trẻ” nhưng nó đã nhận được nhiều phản hồi tích cực từ cộng đồng. Orca giúp người dùng trao đổi token rẻ hơn, nhanh chóng hơn hơn bất kỳ sàn DEX nào trên Ethereum nhờ cơ chế Fair Price Indicator. Ngoài ra, bạn có thể cung cấp thanh khoản cho các pool thanh khoản để kiếm phí giao dịch. Tận dụng lợi thế về chi phí và tốc độ xử lý của Solana, Orca sở hữu những ưu điểm vượt trội sau:
- Chi phí giao dịch thấp. Swap token trên Orca sẽ có phí rẻ hơn bất cứ AMM DEX nào trên mạng lưới Ethereum
- Độ trượt giá thấp (chỉ khoảng 1%).
- Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các pool thanh khoản trên Orca để nhận được phí giao dịch
- Được phát triển bởi Founder & CEO của Solana, Orca là AMM DEX chủ lực của hệ sinh thái này.
Orca có dàn backer cực kỳ chất lượng, bao gồm Three Arrows Capital, Polychain Capital, Placeholder VC, Jump Capital, Sino Global Capital, Collab + Currency, DeFiance Capital, Zee Prime Capital, Solana Capital và đặc biệt là Coinbase Ventures. Dự án nào được Coinbase Ventures đầu tư thì đều được hỗ trợ tối đa, khả năng lên sàn cũng cao. Orca đang được đánh giá là DEX tiềm năng nhất trên hệ sinh thái Solana khi đã huy động được 18 triệu đô trong vòng gọi vốn Series A trong thời gian vừa rồi. Hiện tại, dự án có TVL gần đạt 1 tỷ đô, đưa dự án lên vị trí thứ 4 trên bảng xếp hạng trong các dự án có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin mà mình đã nghiên cứu và phân tích cho anh em về các AMM trong hệ sinh thái Solana và không phải là lời khuyên đầu tư. Hy vọng bài viết này sẽ giúp các bạn có được các thông tin cần thiết và đưa ra các nhận định cá nhân của mình về dự án.
