Chỉ với những chỉ số On-chain cơ bản, anh em hoàn toàn có thể phân tích và dự phóng được dòng tiền của BTC và toàn thị trường Crypto. Tìm hiểu với Tienthuattoan Capital:
Như anh em đã biết, BTC là đồng Coin có ảnh hưởng số 1 thị trường, Đức sẽ giới thiệu cho anh một số công cụ cũng như chỉ số cơ bản, đơn giản mà hiệu quả (và hoàn toàn FREE) được sử dụng để phân tích dữ liệu On-chain BTC
1.TẠI SAO PHẢI CẦN PHÂN TÍCH ON-CHAIN BTC
Trước khi đi vào phần chính thì mình sẽ “Recap” nhanh cho anh em về tầm quan trọng khi thực hiện phân tích On-chain BTC Về cơ bản, dữ liệu On-chain sẽ giúp anh em:
Bitcoin là đồng chiếm vốn hóa lớn nhất Thị trường crypto nên phân tích btc sẽ biết được xu hướng chung của toàn thị trường.
Một số website cung cấp dữ liệu onchain miễn phí:
1.Whalebot Alert: Channel telegram cảnh báo các hoạt động của cá voi.
2.The Block: Ở mục Data, Mọi người có thể tiếp cận được với nhiều dữ liệu như khối lượng giao dịch Spot, Future, hay lượng Bitcoin, Ethereum ra vào các sàn giao dịch. Cũng như thông tin về Stablecoin đang ở trên Blockchain nào, …
3.Glassnode: Cung cấp khá nhiều thông tin liên quan đến dữ liệu On-chain của BTC
Đối với Glassnode thì dù có những tính năng cũng như chỉ số phân tích chuyên sâu nhưng phải trả phí và đôi khi cũng sẽ làm người Việt Nam khó khăn “Người Việt chỉ thích bản “full Crack” trong việc lựa chọn do các chỉ số phân tích là quá nhiều (và đôi khi cũng không quá cần thiết đến chúng).
Chỉ báo này Đức khuyên mọi người phải biết
4. Crypto Quant: Công cụ rất hay được sử dụng khi phân tích dữ liệu On-chain BTC hay ETH. Website cung cấp các dữ liệu từ cơ bản như BTC ra vào sàn giao dịch đến các chỉ số On-chain chuyên sâu.
Mọi người đăng kí tài khoản trang theo link dưới:
Link đăng kí tài khoản miễn phí crypto Quant
2. NGUỒN DỮ LIỆU ONCHAIN BTC
Ở phần này mình sẽ đi sâu vào giới thiệu cho anh em những công cụ khá đơn giản mà hiệu quả và một số Case Study áp dụng thực tế.
2.1 Số lượng BTC ở trên các sàn giao dịch (BTC: All Exchanges Reserve)
một vài thuật ngữ tiếng anh cần làm rõ:
Exchange Reserve: The total amount of coins held in the exchange addresses (dự trữ ở sàn giao dịch: Tổng số coin chứa trong các ví sàn giao dịch)
Ý nghĩa: Thông thường khi xu hướng BTC ở trên các sàn giao dịch gia tăng, thì đây là dấu hiệu cho việc có áp lực bán lớn có khả năng sắp xảy ra.
Data này anh em có thể theo dõi tại đây.
Nó thể hiện thường thì số lượng btc ở trên các sàn lớn thì => thường lực bán sẽ lớn (áp lực bán lớn hơn mua) Chi tiết
2.2.Dòng tiền trên các sàn giao dịch CEX (BTC Exchanges Netflow)
Netflow = tiền nạp vào (deposit)- tiền rút ra(withdraw) Chi tiết
Dữ liệu này cung cấp cho mọi người thông tin về việc btc đang được nạp lên hay rút ở các sàn giao dịch CEX lớn.
-Thông thường khi btc được nạp nhiều lên sàn (cột màu xanh hướng lên) là dấu hiệu cho việc sắp có việc bán áp đảo và ngược lại.
-Mọi người nên chú ý và theo sát chỉ số Netflow+ giá cả lúc đó:
+Khi mà btc được “dep” lên sàn nhiều mà giá vẫn đang tăng thì có thể sẽ có đợt giảm giá sắp diễn ra.
+Ngược lại nếu btc được rút về ví nhiều mà giá giảm thì sẽ có đợt tăng “gom hàng từ whales”. tại đây
Chỉ báo này khá giống với chỉ báo của “BTC All Exchanges Reserve” =>Thông thường sẽ đi ngược với giá chỉ vài trường hợp đi cùng xu hướng giá thì cần xem xét thêm chỉ báo khác để đưa ra quyết định đúng đắn hơn.
3. HỆ SỐ SỨC MUA THỊ TRƯỜNG SSR (Stablecoin Supply Ratio)
là tỷ số giữ vốn hóa bitcoin/vốn hóa Stablecoin
Khi hệ số SSR thấp, nó thể hiện cho số lượng stablecoin nhiều (sức mua) để mua BTC, Nó đóng vai trò như một đại diện như một hệ số thể hiện cung và cầu giữa btc- Stablecoin. chi tiết tại
Kết luận:
Trường hợp 01:
Hệ số SSR => Thấp thì Thị trường vốn hóa stabecoin nhiều hơn btc => stabecoin thắng Thế => LỰC BUY CRYPTO THƯỜNG MẠNH.
Trường hợp 02:
Hệ số SSR => Cao thì trường vốn hóa bitcoin nhiều hơn stabelcoin=> btc thắng thế=>LỰC SELL CRYPTO THƯỜNG MẠNH.
4.BITCOIN THÌ NÊN QUAN TÂM ĐẾN MINER (THỢ ĐÀO)
Thợ đào đóng vai trò là người in ra coin mới “coin lạm phát”, Ngày 31.07.22 mỗi ngày có 900 btc mới ra đời + gần 100 btc là phí giao dịch “btc cũ của người chơi đưa cho thợ đào”. nguồn
Theo kinh nghiệm Đức người mới cần theo sát dữ liệu sơ cấp thì anh em chỉ cần quan tâm tới chỉ số BTC: All Miners Outflow là đủ.
4.1 BTC All Miners Outflow
Ý nghĩa: Cột màu xanh thể hiện cho việc khối lượng BTC được thợ đào bán ra thị trường. Cột này càng cao chứng tỏ thợ đào đang bán càng nhiều. Anh em có thể hiểu chỉ số này như sau:
- Khi thợ đào bán ra nhiều thì chưa hẳn là xấu. Do thợ đào họ cũng là những nhà kinh doanh, nên họ chỉ bán khi họ có lời hoặc họ rất cần chi phí để duy trì máy móc thiết bị.
- Khi thợ đào bán ít thì dẫn đến nguồn cung BTC ra thị trường giảm làm áp lực bán giảm bớt.
Tóm lại, để phân tích chỉ số này của thợ đào thì sẽ phức tạp hơn các chỉ số bên trên một chút và cần anh em phải có cái nhìn khách quan.
Như anh em có thể thấy trên hình, trong suốt thời gian từ tháng 3 đến nay, thợ đào hoạt động ít hơn hẳn, đây là điểm tích cực cho giá cả khi nguồn cung từ thợ đào khó có khả năng gây ra áp lực bán mạnh.
Và thêm một điểm cần chú ý đó là trong đợt tăng trưởng vừa rồi, thợ đào chỉ bán khi xu hướng tăng diễn ra rất mạnh. Rất có thể trong tương lai khi thợ đào bán mạnh trở lại thì sẽ là một chỉ báo cho một đợt tăng trưởng mạnh tiếp theo.
Ngoài ra nếu muốn nâng cao và chuyên sâu hơn có thể tham khảo thêm vào hệ số phần Miner Flows trên Crypto Quant
4.2 Bitcoin: Miner Reserve – All Miners
Số lượng btc được nắm giữ bởi ví của các thợ đào liên kết. Giá trị này cho biết lượng dự trữ btc mà các thợ đào chưa bán.
Khi các thợ đào bắt đầu bán, nó có thể dẫn đến việc giảm giá của thị trường sau đó.Thợ đào có xu hướng tích lũy thì giá sẽ ở vùng tích lũy
5. DỮ LIỆU ONCHAIN LIÊN QUAN ĐẾN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH TẬP TRUNG “CEFI”
Đây là các dữ liệu về BTC trên thị trường CeFi (tài chính tập trung), một số chỉ số anh em có thể theo dõi đó là dữ liệu về:
5.1 Blockfi Reserve
BlockFi Reserve: Đây là một ứng dụng Lending giúp anh em có thể kiếm được Yield khi lưu trữ trên đó. Khi lượng BTC lưu trữ trên ví của BlockFi tăng thì đó là dấu hiệu tích cực cho giá và ngược lại.
Như các bạn biết đó BlockFi gần đây dính quá nhiều tin tức xấu lùm xùm các nền tảng Defi sụp đổ làm cho nguồn btc lưu giữ ở Blockfi giảm từ 41,184 btc xuống còn vùng 386 btc
5.2 Grayscale BTC Holding
Grayscale BTC Holding: Đây là chỉ số để xem xu hướng nắm giữ của quỹ sở hữu nhiều BTC hàng đầu như thế nào.
Vài tháng gần đây xu hướng nắm giữ btc ở các quỹ top1 đều đang ngang và không có sự tăng trưởng như hình bên dưới
5.3 GBTC Premium
GBTC Premium: Để giải thích kỹ cơ chế thì khá phức tạp, do đó anh em chỉ cần hiểu đơn giản là khi chỉ số dương (>0%) chứng tỏ nhiều người đang fomo mua vào BTC và ngược lại khi chỉ số âm.
Dữ liệu liên quan đến thị trường CeFi là khá rời rạc nên khó có nguồn nào có thể tổng hợp đầy đủ. Nhưng anh em không cần lo lắng vì khi thực hiện phân tích On-chain BTC trong các số On-chain Microscope tới thì thông tin này sẽ được đội ngũ Coin98 Insights hệ thống lại đầy đủ và chính xác nhất cho anh em.
Tổng kết
Với vị thế là đồng có vốn hoá lớn nhất trên thị trường Crypto thì việc phân tích On-chain để dự phóng được xu hướng dòng tiền của BTC là rất quan trọng và cần thiết.
Hiện nay có rất nhiều công cụ cũng như chỉ số được sử dụng trong việc phân tích dữ liệu On-chain tuy nhiên lại quá phức tạp, tốn nhiều chi phí và có thể mang lại hiệu quả không cao.
Do vậy, ĐỨC tin rằng chỉ cần sử dụng thành thạo các công cụ ở bên trên đi kèm với kiến thức nền tảng vững chắc “kiến thức sơ về kinh tế vỹ mô- dòng tiền” và những kỹ năng phân tích thông tin trên thị trường là CÁC BẠN hoàn toàn có thể dự phóng được xu hướng và KIẾM ĐƯỢC TIỀN.
Nguồn: Tienthuattoan Capital biên soạn
