Các sàn giao dịch phi tập trung đang trở nên phổ biến hơn – nhưng làm thế nào để chúng phân biệt chính xác với các sàn giao dịch tập trung?
Nhờ lợi nhuận đầu tư điên cuồng vào các altcoin trong đợt tăng giá năm 2017 và sự bùng nổ DEFI năm 2020 , ngày càng có nhiều người dùng bị thu hút vào giao dịch tiền điện tử trong những năm gần đây.
Tuy nhiên, các sàn giao dịch tập trung mang lại rủi ro đáng kể cho các nhà đầu tư, với hàng tỷ đô la chủ yếu là Bitcoin và Ethereum bị mất trong các vụ hack và lừa đảo tinh vi mỗi năm, điều này cũng gây ra sự phẫn nộ của các nhà quản lý hiện đang ngày càng điều chỉnh nó và ảnh hưởng đến quyền riêng tư của người dùng trong quá trình này. Các sàn giao dịch phi tập trung đã trở nên phổ biến hơn trong những năm gần đây để giải quyết những vấn đề này.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là gì?
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX – Decentralized Exchange) là thị trường giao dịch không dựa vào một dịch vụ trung gian để lưu trữ, quản lý tài sản của khách hàng. Thay vào đó, việc giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các người dùng với nhau (mạng ngang hàng) thông qua một quy trình tự động.
Trao đổi hoặc DEXs phân cấp những ứng dụng phân tán tự trị ( DApps ) cho phép cryptocurrency người mua hoặc người bán hàng đối với thương mại mà không cần phải từ bỏ quyền kiểm soát các quỹ của họ với bất kỳ trung gian hoặc người giám hộ.
Loại cơ sở hạ tầng này hoàn toàn khác với các sàn giao dịch tập trung, nơi người dùng giao tài sản tiền điện tử của họ cho sàn giao dịch, hoạt động như người giám sát và về cơ bản phát hành IOU để người dùng giao dịch trên nền tảng.
Thông qua sự trợ giúp của các “hợp đồng thông minh” , DEX vận hành các sổ đặt hàng tự động (hoặc các nhà tạo lập thị trường tự động) và giao dịch. Điều này làm cho họ “thực sự ngang hàng”.
Trao đổi phi tập trung hoạt động như thế nào?
Các sổ lệnh trên chuỗi
Trong một DEX sử dụng sổ đặt hàng trên chuỗi, có các nút mạng được chỉ định để duy trì bản ghi của tất cả các đơn đặt hàng. Nó cũng yêu cầu hoạt động của các thợ đào để xác nhận mỗi giao dịch.
Các sổ lệnh ngoài chuỗi
Trái ngược với sổ đặt hàng trong chuỗi, hồ sơ của các giao dịch trong sổ đặt hàng ngoài chuỗi được lưu trữ trong một thực thể tập trung. Họ sử dụng “người chuyển tiếp” để giúp quản lý các sổ đặt hàng này. Về mặt này, DEX sổ lệnh ngoài chuỗi chỉ gần như phi tập trung, không giống như các loại DEX khác.
Ví dụ về các DEX sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi là Binance DEX …
Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)
Các nhà sản xuất thị trường tự động bùng nổ phổ biến vào năm 2020, thúc đẩy sự bùng nổ DeFi và được sử dụng bởi các nền tảng DEX phổ biến như Uniswap , Pancakeswap…. AMM không cần đặt hàng sách. Thay vào đó, họ sử dụng các hợp đồng thông minh để tạo thành các nhóm thanh khoản tự động thực hiện các giao dịch dựa trên các thông số nhất định.
Ưu điểm của DEX
DEX được biết đến và đặc biệt vì quyền riêng tư được nâng cao, bảo mật mạnh hơn và quyền kiểm soát người dùng tốt hơn mà chúng cung cấp cho chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số.
- Không cần KYC ( xác minh danh tính người dùng )
- Không rủi ro đối tác
- Các token không được liệt kê trên các sàn giao dịch tập trung người dùng vẫn có thể giao dịch mà không bị kiểm soát.
Nhược điểm của các sàn DEX
Như chúng mang tính cách mạng, các sàn giao dịch phi tập trung có phần hạn chế của chúng. Điều quan trọng là phải cân nhắc những nhược điểm này trước khi đưa ra quyết định sử dụng sàn giao dịch nào.
- Tính khả dụng
- Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản
- Phí giao dich ( cao hơn so với các sàn tập trung )
Kết luận
Tuỳ vào mục đích sử dụng của người dùng , các sàn giao dịch phi tập trung DEX vẫn cung cấp đầy đủ các tính năng giao dịch, nhưng vẫn duy trì đảm bảo tính bảo mật và quyền riêng tư cho người dùng cao.
Tuy nhiên, vẫn cần hiểu rằng DEX không phải là ” Kim cương ” có thể giải quyết tất cả các vấn đề mà các sàn giao dịch tập trung giải quyết.
Trong tương lai DeFi không ngừng phát triển, vì vậy những nhược điểm hiện tại của DEX có thể sẽ được biến mất theo thời gian.